Валютная пара GBP/USD в среду тоже попыталась продолжить нисходящее движение и тоже осталась внутри бокового канала. Паре пока не удается преодолеть уровень 1,2268, который является локальным и 2-летним минимумом. Однако тот факт, что пара продолжает оставаться очень недалеко от этих минимумов, говорит о том, что быки на рынке отсутствуют, а медведи не собираются закрывать свои сделки. Это все может привести к новому падению фунта, хоть он уже упал достаточно низко и никак не может даже скорректироваться. Мы уже задавались на выходных вопросом, сколько еще могут падать евро и фунт. Ведь новых разрушающих для них факторов в последнее время не появлялось. А все старые уже отработаны рынком по несколько раз. Похоже, рынок распродает европейские валюты уже просто по инерции, потому что есть тренд. Более того, британский фунт имеет сейчас объективно меньше поводов для падения, так как Банк Англии уже четырежды повысил ключевую ставку. Тем не менее рынок совершенно не принимает во внимание этот фактор, поэтому мы считаем, что фунт стерлингов уже находится в области перепроданности. Нисходящий тренд рано или поздно закончится, после чего должна последовать действительно сильная восходящая коррекция.

Конечно, многое будет зависеть от геополитики. В сложившихся обстоятельствах прогнозировать что-то даже на месяц вперед не имеет особого смысла. Сейчас мало кто верит, что начнется Третья мировая война или что военный конфликт выплеснется за пределы Украины. Однако мы считаем, что неприятные «сюрпризы» возможны. Ведь до 24 февраля мало кто верил, что в Украине начнется военная спецоперация. Во-первых, сейчас совершенно не понятны масштабы возможного продовольственного кризиса. Во-вторых, совершенно не понятно, до каких ценовых значений вырастут в итоге нефть и газ. В-третьих, не имеет смысла пытаться предугадать будущую инфляцию. Банк Англии раньше прогнозировал 5,75%, а на последнем заседании указал уже на 10,25% максимальной инфляции в 2022 году. Это все, что нужно знать об официальных прогнозах. Ситуация меняется очень быстро и может продолжать это делать в течение года. Реагировать Банк Англии и рынки будут по месту событий.

Инфляция в апреле в США составила 8,3%

Ну что же, вчера был опубликован последний из наиболее важных отчетов в США – отчет по инфляции. Согласно нему, индекс потребительских цен составил 8,3 г/г в апреле, что ненамного ниже, чем в марте. Прогноз составлял 8,1-8,2%. Следовательно, он не был достигнут. О чем говорит инфляция 8,3%? Только о том, что по этому значению нельзя сейчас делать никаких выводов. Замедление на 0,2% может быть чистой случайностью и совершенно не означает, что через месяц мы увидим новое замедление. А это говорит о том, что ФРС должна продолжать оказывать давление на инфляцию посредством повышения ключевой ставки и сокращения собственного баланса. Причем в заявленных ранее темпах или даже быстрее и агрессивнее. Без этого инфляция будет оставаться на высоких значениях еще очень долго.

К счастью для доллара, высокая инфляция никак не отражается на его курсе. Ранее рынок стремился покупать доллар, если инфляция ускорялась, так как это означало ужесточение риторики ФРС в будущем. Сейчас же планы ФРС озвучены уже много раз и известны всем участникам рынка. Поэтому реагировать, по сути, не на что. Доллар быстро обесценивается? Как видим, нет. Доллар, наоборот, растет. Растут, правда, и цены в Штатах. Но американское население в большинстве своем далеко не самое бедное в мире, поэтому вряд ли будет поднимать панику из-за уровня инфляции, который в Украине или России считается нормой. Таким образом, фунт сейчас, скорее всего, действительно будет распродаваться по инерции. Сколько еще будет продолжаться этот процесс, сказать очень сложно, так как «фундамент» и «макроэкономика» пока не очень сильно влияют на курс пары фунт/доллар.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 153 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является очень высоким. В четверг, 12 мая, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2181 и 1,2486. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новой попытке начать восходящую коррекцию.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2329;

S2 – 1,2268;

S3 – 1,2207.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2390;

R2 – 1,2451;

R3 – 1,2512.

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме сохраняет нисходящую тенденцию. Таким образом, в данное время следует рассматривать продажу с целями 1,2207 и 1,2181, если будет преодолен уровень 1,2268. Рассматривать длинные позиции можно будет в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,2486.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 12 мая. Кристин Лагард упорно молчит о повышении ставки.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 12 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 12 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.